米政府主導で不良債権処理機構を設立、ドル買い

米政府は不良債権の買取機関の設立を検討していると報道されました。まるで、バブル後の日本を見ているかのようです。日本も、銀行などに公的資金を注入してメガバンクを救済してきました。

その是否はともかく、不良債権問題の処理が迅速化し、金融市場に安定をもたらすと市場は捉えたようで、好感からドル買いが進んでいます。今、107円前半あたり。

ただ、やみくもに処理していくと、貸し倒れで回収不能になった分は、巡りめぐって税金で穴埋めすることになります。これは、米経済にネガティブな材料です。今のところ、目先の市場介入を好感しているようですが、中長期的なドル売り要因にならなければいいのですが。

日経平均急落、一時前日比440円安

前日の米株式の大幅下落を受けて、本邦株式も下落。結局、前日日260円安い11489円で取引終了。

アジア各国の株式指数も下落。上海市場は、ここ数ヶ月で相当凹んでいます。時価総額は半分以下になっているのでは？中国株を組み込んだ投資信託のパフォーマンスが心配です。

今日も欧米では、金融市場の混乱とその対策が打たれました。まずは、各国の金融当局による資金供給。各国とも連日数兆円単位で資金供給を続けています。

また、今日はロイズがHBOSという大手金融機関を買収しました。

アメリカでは、モルガンスタンレーがワコビアと合併について話し合っているとのこと。米証券会社は、大手の3位から5位までが破綻または買収されるという未曾有の大混乱になっています。第2位のモルガンスタンレーも、単独では資金の融通が利かなくなってきているようで、苦しそうです。

明日も様子見です。週明けてから、日本株で割安そうな銘柄を探します。

AIG救済、金融当局は資金を大量供給

リーマンは支援せず、AIGは救済しましたね。この差は少し説明が必要かも知れません。AIGは巨大すぎて、取引先も多いので、ここがこけたら世界中の金融市場が大混乱すると米当局は説明していますが、リーマン破綻だって結構なインパクトを与えました。ダブルスタンダードと言われても仕方ないです。

また、各国は市場に大量に資金供給を行っています。日銀も総額5兆5000億円を供給しています。金融機関同士が、お互いに疑心暗鬼になって資金を融通しづらい状況を改善するためです。

でも、個人的にはこれでもまだ足りないように思います。少なくともこの倍以上、また金利も下げて緩和したほうがいいと思うのですが。

なお、株式市場は、各国で少し状況が異なりつつあります。引き続き続落する市場もあれば、昨日の売り込み過ぎから買い戻しが入っている市場もあります。ここ、数日は乱高下しそうです。

世界同時株安

リーマンブラザーズ破綻を受けて、翌日の今日、世界の株式市場も大幅安。

日経平均は600円を越す全面安。上海株も、インド株も下落。
FRBも日銀も緊急オペを実施しましたが、砂漠に水のようでほとんど効果なし。もう、インフレは気にしなくていいから、もっとじゃぶじゃぶに市場に資金を投入して、金利も思い切って下げてみては？素人考えですが･･･

さらに、ここに来て米保険最大手のAIGも経営不安で株価が急落しているとのこと。リーマンは、投資銀行・証券なので、取引相手は基本的に企業ですが、AIGは個人客も多い。破綻すれば、保険支払いのデフォルトが出るなど、個人レベルで金融が大混乱しそうです。17日までにAIGは資本増強できなければ終わりだと言われています。

明日が17日。どうなるのでしょうか。今のところ、ドルが売られ、103円台、NYSEも前日に引き続き下落。

唯一の光明は、原油先物価格が下落していること。インフレ懸念は少し緩和されそうです。

リーマンブラザーズ破綻、バンカメはメリルリンチ買収

米金融がかなりとんでもないことになっています。

リーマンブラザーズは受け入れ先を見つけることができず、結局連邦破産法の申請を余儀なくされ、あえなく破綻。メリルリンチは、バンクオブアメリカが500億ドルで買収。

FRBは緊急対応として、市場に大量の資金供給を行うとのこと。目先のインフレ懸念より、金融市場の混乱の安定化を選んだようです。

googleファイナンス（英語版）を見ると、リーマンブラザーズの株価は、数ヶ月前は60ドルくらいだったのが、今日は3.65ドル。約20分の1に激減しています。ていうか、今取引できるの？

日本の金融庁の対応も素早かったです。リーマンブラザーズの日本法人に対して、資産保全を通知しました。本国での破綻を受けて、日本法人の証券が国外に流出して、本邦の投資家に被害が及ぶのを防ぐためです。

なお、為替も大きく円高に動きました。米ドル円は一時104.50円まで下落。今は1円ほど戻っていますが、やはり円高には違いありません。日本企業にも影響は必至で、明日の東京株式市場が心配です。いや、買い時？